央广网北京5月6日消息（记者 曹倩）5月5日晚间，据华西证券公告，江苏证监局决定暂停公司保荐业务资格6个月，时间为2024年4月28日至10月27日。华西证券表示，预计将对公司投行保荐业务开展等方面产生一定影响。

市场人士表示，券商保荐资格的暂停，除自身投行业务会遭受到直接冲击外，由其担任保荐机构的上市融资项目也可能遭到牵连。目前，华西证券在审保荐项目共计3家，2家企业已中止审核，其中六淳科技于5月2日主动撤回IPO申请，众邦股份则在4月26日主动撤回。仅剩佳驰科技于今年3月22日提交注册，目前审核状态为报送证监会。

华西证券2023年年报显示，投行业务是第三大收入来源，去年收入1.85亿元，同比下降15.49%，占当年总营收的5.8%，其中有超过八成为债券业务贡献。而据西南证券、华金证券4月19日发布的临时受托管理报告，华西证券2023年与保荐业务资格相关的业务收入约为0.35亿元，该事件对公司2024年及以后年份经营产生的影响存在不确定性。

3个IPO保荐项目或受影响

4月29日，距离华西证券收到行政监管措施事先告知书过去半个多月，江苏证监局针对华西证券的处罚最终落地——暂停公司保荐业务资格6个月至10月27日。

业内人士表示，华西证券暂停保荐资格半年，不仅在手的IPO项目可能受到影响，相关展业人员可能会因业务停滞面临不小压力，从而造成相关业务人员流动。

Wind数据显示，目前，华西证券共有41位保荐代表人。

而央广资本眼查询华西证券在沪深北三大交易所的在审项目，发现其目前在审保荐项目共计3家，分别是四川众邦新材料股份有限公司（以下简称“众邦股份”）、成都佳驰电子科技股份有限公司（以下简称“佳驰科技”）、东莞六淳智能科技股份有限公司（以下简称“六淳科技”）。

目前来看，据深交所官网IPO信息披露，六淳科技已于5月2日主动撤回了IPO申请。众邦股份也早在4月26日就撤回发行上市申请。

至此，华西证券保荐的3个IPO项目，2家企业已中止审核，仅剩下佳驰科技审核状态为报送证监会。佳驰科技于2022年6月17日申报科创板IPO，在2023年6月19日过会，2024年3月22日提交注册。

值得关注的是，华西证券成为新“国九条”后，第一家被暂停保荐资格的券商。此前，也曾有一些个别券商因执业的IPO项目财务造假，被暂停保荐业务资格3—6个月不等。

比如2023年10月，证监会暂停万和证券保荐、承销业务3个月，并对其总经理、内核部门负责人、投行部门负责人和相关保荐代表人采取行政监管措施。

根据监管措施决定书，万和证券主要的违规问题是投行业务内部控制不完善，包括内控组织架构不健全、内控部门履职不到位、未严格落实收入递延支付机制、“三道防线”关键节点把关失效等。

彼时有专家分析称，暂停业务资格对投行来说堪称“顶格处罚”，对机构和行业具有巨大震慑力。

同年4月，北京证监局决定在2023年4月12日至2023年10月11日期间，暂停国都证券与股票发行相关的保荐、承销业务，公司债券承销业务，资产证券化业务，非上市公众公司推荐业务。

2023年投行业务收入下降超15%

暂停保荐业务半年，对华西证券自身而言，又意味着什么？

华西证券在最新公告中表示，前述处罚措施预计将对公司投行保荐业务开展等方面产生一定影响。

华西证券将深刻汲取教训、认真反思、加强管理，健全和完善投资银行业务内控机制，持续提升投资银行业务质量。公司将深入落实严把发行上市准入关、提高上市公司质量、建设一流投资银行等要求，切实履行好资本市场“看门人”的责任，不断提高服务实体经济的能力。

据华西证券于4月27日发布的业绩报告，公司2023年全年实现营业收入30.81亿元，同比下降5.77%，并且已连续两年下降。2023年全年归母净利润4.25亿元，同比微增0.61%；2024年第一季度，归母净利润1.26亿元，同比下降68.6%。

从公司业务分类来看，除经纪及财富管理业务、信用业务两大主营业务外，第三大收入来源投资银行业务全年收入1.85亿元，占到总营收的5.8%，对比上一年营收同比下降15.49%。

2022年，华西证券投行业务收入为2.18亿元，对当年营收贡献6.47%。

而华西证券投行收入又以债券业务为主。2023年，公司债券融资业务营业收入1.50亿元，在投行收入中占比超过80%。2023年，华西证券完成44只公司债、1只金融债的主承销发行，承销金额211.53亿元。

此前，西南证券和华金证券也曾针对华西证券收到行政监管措施事先告知书，进行临时受托管理报告，并对华西证券被暂停保荐资格为期6个月的事件分析后续影响。

“据初步统计，发行人2023年与保荐业务资格相关的业务收入约为0.35亿元，准确数据以后续公告的公司年度报告为准。该事件对公司2024年及以后年份经营产生的影响存在不确定性，敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。”上述两家券商均在4月19日的公告中如是说明。

据西南证券公告，华西证券的多期公司债券由西南证券临时受托管理，包括债券代码21华股02、发行规模15亿；21华股03、发行规模20亿；22华股01、发行规模20亿；22华股02、发行规模20亿；22华股03、发行规模20亿；23华股01、发行规模20亿；3华股02、发行规模20亿；23华股03、发行规模20亿；24华股01、发行规模20亿等9只债券。

华金证券发布的临时受托管理事务报告则显示，后续将密切关注发行人对20华股01本息偿付情况以及其他对债券持有人利益产生重大影响事项。Wind数据显示，公司债券代码20华股01，发行规模为10亿。

根据两家券商披露的信息，华西证券目前存量未到期债券共计10只，已发行债券规模总计达到185亿元。

“公司本次被监管部门暂停半年保荐业务，对公司存量债券在二级市场的交易价格是否有影响存在不确定性，因此提醒投资者需注意相关风险，并理性投资。”华西证券表示。

两名保代被点名“不适当人选”

华西证券被罚与金通灵2019年定增保荐项目有关。

江苏证监局表示，华西证券在该项目执业过程中存在尽职调查工作未勤勉尽责、向特定对象发行股票上市保荐书存在不实记载，持续督导阶段出具的相关报告存在不实记载以及持续督导现场检查工作执行不到位等问题，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定。

在华西证券收到处罚事先告知书之前，江苏证监局已在今年1月初对金通灵责令改正，给予警告，并处以150万元罚款；相关董监高也被给予警告和罚款。

江苏证监局认定，该上市公司2017年至2022年期间虚增或虚减利润总额分别占公司各年度披露利润总额（绝对值）的103.06%、133.10%、31.35%、101.55%、5774.38%、11.83%，导致公司相应年度年度报告存在虚假记载。

上述定增项目的两名签字保代也被处罚。

据华西证券公告，江苏证监局认定刘静芳、张然为不适当人选，自监管措施决定作出之日起2年内，不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或者实际履行上述职务。（央广资本眼）