央广网北京4月11日消息（记者夏青）据中央广播电视总台经济之声《环球新财讯》报道，国家金融监督管理总局日前下发《人身保险产品“负面清单”（2026版）》。这份被业界称为“产品红线”的清单，条款已经扩容到105条。从严禁分红险“画饼”宣传，到叫停医疗险“噱头”引流，监管层释放出明确信号：保险必须回归保障本源，让消费者“明明白白”。

自2018年首份人身保险“负面清单”问世以来，监管持续迭代完善。从最初的52条到如今的105条，每一次扩容都是对市场乱象的精准手术。北京工商大学中国保险研究院院长王绪瑾认为，此次负面清单的扩容就是要让消费者进一步明明白白消费。

王绪瑾表示：“保险是一种市场行为，应该达到双赢，单方的赢都长久不了。协调发展既有利于保护消费者利益，更有利于市场稳健发展。”

这份清单最引人关注的，是针对分红险收益演示的“紧箍咒”。新规严禁红利分配政策承诺的比例高于利益演示水平。长期以来，部分险企在销售时通过高预期的“画饼”诱导投保，实则难以兑现。

对此，对外经济贸易大学保险学院教授王国军指出，这不仅是技术修正，更是诚信重塑。

王国军表示：“这份清单是国家金融监管总局为保险公司划定的一条红线，核心目标是保护消费者权益和提升产品的合规性。这是个老大难问题，6年的负面清单，步步为营，久久为功，这个问题在很大程度上得到了缓解。在新规当中，分红险产品说明书中承诺的红利分配比例不能高于其利益演示的水平，这相当于堵住了说一套、演示一套的漏洞，让消费者看到受益演示更加真实可靠。”

医疗险领域同样是治理重点。过去，部分产品以极低保费为噱头，却在合同深处设置两万元起步的免赔额或极低的赔付比例。消费者直到理赔时才发现，看似便宜的保险竟成了“理赔难”的陷阱。

2026版清单明确叫停这种“低保障、高噱头”的引流手段。同时，针对近年兴起的特药险、创新药险，新规直指“理赔外包”乱象，要求保险公司必须承担处方审核的主体责任，不得推诿给第三方。王国军教授强调，新规还对护理险“理财化”、渠道费用套利等隐忧进行了针对性规范。监管的回归是为了保障的纯粹。

王国军指出：“新规明确禁止保险期间非终身的护理保险，比照增额终身寿险的形式设计，这有助于确保消费者购买的护理险是真正提供护理保障的产品，而不是一个披着保障外衣的理财产品。新规防止保险公司通过在不同销售渠道间套利，比如费用低渠道备案，在（费用）高渠道销售。确保产品定价更加公允，避免不合理的费用侵蚀消费者的保单价值。新规要求保险公司在定价时必须使用最新的《中国人身保险业经验生命表（2025）》，并考虑医疗费用通胀因素，这使得产品定价更贴近现实，增强了保险公司未来的偿付能力。长远来看，是对消费者保单安全性的一种保障。”

从“卖得多”到“卖得对”，105条负面清单不仅是险企的禁区，更是消费者的一道安全屏障。当“套路”被清零，保险才能真正发挥其“社会稳定器”的作用。