万福生科财务造假

　　中广网北京5月15日消息 据经济之声《天下财经》报道，证监会最新通报,由于万福生科及其相关责任人涉嫌欺诈发行股票和违规披露信息违法,决定追究万福生科董事长及财务总监刑事责任。

　　同时,由于平安证券在保荐万福生科上市的过程中,没有对财务数据尽职调查、审慎核查,并且存在协同虚假登记的行为,证监会决定没收平安证券保荐收入2555万元,并处两倍罚款,暂停三个月的保荐资格;给两位保荐代表人给予警告,并分别处以30万元罚款,撤销其保荐代表人和证券从业资格,终身禁入证券市场,而这次处罚,也成为了自2004年保荐制度出台以来,对保荐机构开出的最严厉罚单。 

　　目前,证监会正在对首批30家拟上市企业提交的财务报告进行复查,受平安证券重罚的影响,接下来的核查力度是否会高举重落?我国证券监管中又存在着怎样的空白?有请中国国际经济交流中心专家陈永杰点评。 

　　【嘉宾简介】

　　陈永杰,现任国经中心副秘书长。主要从事工业交通经济、企业改革与管理、民营经济等方面的政策研究。 

　　证监会接下来的核查力度会不会高举重落? 

　　陈永杰:从最近查的万福生科以及对它的处理来看,证监会这次下的决心采取的力度比历史上决心要大,力度也要大。我们国家证券市场的公司财务造假,保荐公司协同作假是由来已久。不是个别现象,而是普遍现象,不是短期现象，而是长期现象。是我们国家证券市场以落为主这样现象的一个重要原因。通常可能现在出现一个两个有可能还会更多。万福生科这个事情是一个象征,人们希望证监会说到做到,真正把它做下去,但是真正的能否达到效果人们还要拭目以待。 

　　在这起案件中,突显出了我国证券监管中的哪些空白? 

　　陈永杰:我们在立法上有非常大的空白,虽然也有《证券法》、《公司法》,也有很多这样的法律。但是我们的这些法律包括一些法规和证监会一些部门的规章,定罪定的轻,发现的频率发现的机率低,发现过后真正处理的程度也低,所以这三低导致现在证券市场大量的虚假现象。

　　现在保荐机构是否已经开始了重新洗牌?平安证券的处罚重不重?

　　陈永杰:如果国家对这种保荐公司违规行为、虚假行为采取更严厉的措施的话,就可能使我们现在的保荐公司,尤其证监公司可能面临以后进不了市场,或者说市场重量占的很小。有些部门公司要重新选择方向,这次处罚实际上并不重,就是要罚它个倾家荡产。应该让原始股东特别是在财务造假过程中所获得的利益全部吐出来,还应该成倍的罚他们。否则还有很多企业还要走同样的道路,因为这里面的风险小利益太大。