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交易实况 > 正文

李克:光大事件如何定性 相关部门应严查

2013-08-19 15:57  来源:中国广播网我要评论 

  中广网北京8月19日消息 据经济之声《交易实况》报道,光大证券这样一起乌龙事件扰乱A股市场,其实海湾市场当中的乌龙交易也层出不穷,日本大学终身教授、知名财经学者李克对此发表评论。

  李克:上周五光大证券出现了乌龙指的问题,一个所谓证监公司交易系统内部控制的问题。这个看起来很严重的事情,从光大证券自己讲完全是技术上的原因,但是这个方面的问题如果不能够得到妥善处理,无论对公司,还是对广大的投资人,特别是中小投资人来讲都是非常大的伤害和误导。

  其实,国际上现在通过这种交易软件,或者交易系统自动进行交易生成的占的比重也很大。比方说美国大概占70%,日本大概占80%多。国外现在的市场,无论是交易市场本身,还是监管部门,还是公司自己,已经形成了三个层次对交易系统实质性的控制,一旦技术层面上出现问题,公司是有对投资人进行赔偿的义务的。像美国的骑士资本,去年出现了4.4亿的亏损,后来公司宣布破产,然后会承担一些责任。在日本一些中型的证券公司也出现过类似的交易方面的错误,也是以赔偿对投资人进行补偿的。所以从这个角度来讲,如果光大证券仅仅是技术层面的问题,那么按照国际惯例进行一定的补偿是必须的。

  但是另外一个层次,如果这个情况是恶意或者是内部交易所导致,那么问题的性质要严重的多。从现在看到的信息来讲,周五下午在已经发现交易系统出现故障、上交所也在执行的情况下,有一个小时左右的时间,并没有对光大的相关交易进行终止,特别是光大证券在利用这个时间差通过购买对冲合约来补偿上午的损失,这个情况如果真实发生,那可能整个事件的性质要严重的多。所以从这点也希望相关职能部门特别是监管部门,一定要进行深入的调查,给大家一个交代。

  现在大家对整个中国股票交易市场的交易系统也好,监管体系也好,包括公司内部公共体系,都提出了很大的质疑,这个事件不仅仅是对相关投资方特别是中小投资者的赔偿或者是经济补偿的问题,对整个中国股票市场和交易系统在国际市场的信誉也带来了很大的负面影响。

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编辑:李静

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