中广网北京9月18日消息 据经济之声《交易实况》报道，国金证券基金研究员杨舒做客《交易实况》，解读本月阳光私募运行情况。杨舒表示由于严格控制仓位，8月份阳光私募跑赢了市场和公募基金的，但目前私募对后市维稳行情的分歧还是比较大的。

　　主持人：8月份各项经济数据还是不太理想的，A股市场也是连续第四个月出现下跌，仅是在8月初的时候有一波小幅的反弹，阳光私募群体在熊市当中整体的生存状况是怎么样的？

　　杨舒：8月份我们也看到市场是继续大幅回落，受到宏观经济增速放缓以及中报风险释放的影响，上证指数跌破2100点，沪深300指数下跌了5.49个百分点，中证500指数下跌0.62个百分点，个股方面是延续一个结构性的行情，前期的强势股是遭遇了一个全面的补跌，各类理财产品在这样的环境下收益也是全数下滑，公募基金方面国金的股票型、混合型、开放式基金平均下跌了3.07和3.52个百分点，券商结合理财的非限定性和限定性重新跌了1.7和0.25个百分点，我们再来看阳光私募8月的表现，8月份的阳光私募的绝对收益还是继续的下行，但是依然是跑赢了大盘和公募基金。

　　具体来看，国金证券统计口径之内一共有非结构化阳光私募819支，8月的平均收益是下跌了1.21个百分点，但是跌幅是较上一个月是有所收窄，取得正收益的阳光私募产品占比是达到39%，结构化阳光私募一共是92支，平均收益是下跌了2.49个百分点，这两类私募基金相对沪深300指数都是平均上涨平均跑赢了4.13%和3.21个百分点，并且消费指数的领先优势较7月份进一步的扩大。

　　在从收益分布的角度来看，8月份其中在-2%到1%区间的私募数量是最多的，8月份另外一个特点就是私募业绩的两极分化比较明显，我们结合刚才提到市场上有一批前期的强势股，比方说地产、消费以及医药，这些强势股补跌的情况我们推测8月份跌幅较深的这部分私募可能是重配了以上的板块，本轮强势股的补跌也是造成了一批7月份涨幅居前的私募，在8月遭遇了一个比较明显的下滑。

　　债券型以及量化对冲型私募基金的8月份的情况，统计范围内一共有36支债券型的私募，8月份的平均收益是上涨了0.09个百分点，较前一个月涨幅有所受寨，但是依旧是比传统型的股票型阳光私募是有一个小幅的领先，有七成的债券型私募基金是在0-1%的区间范围之内，有极个别产品是下滑幅度超过了2%，这也不排除运用了杠杆收益，杠杆工具放大了风险，量化对冲型的私募基金一共有六支在8月份纳入统计范围，收益是涨跌互现，平均的收益率是下跌了0.45个百分点，可以说目前为止这个量化对冲型对于投资者的吸引力还是尚显不足的。