央广网北京10月13日消息（记者王浩 实习记者刘宪）中国银监会最新公布了《商业银行流动性风险管理办法(试行)》，并公开征求意见，加强商业银行进行流动性管理，避免无法正常兑付的风险。此外，此前业界颇具争议性的“存贷比”这项风险监管指标，办法中仍然予以保留，但银监会表示，将会不断完善存贷比监管的考核办法。

　　什么是流动性风险？为何要防范流动性风险？其实，对流动性的重视是在此轮金融危机爆发后才开始的，2009年12月，国际上专门预防银行体系风险的《巴塞尔协议》出台了流动性管理框架，而在以往，《巴塞尔协议》更加注重用“资本”来覆盖风险。

　　如果做个类比，流动性对银行来说，相当于现金流对于企业经营的重要性，它是维持银行正常运转的血液。农业银行资产负债部相关负责人刘江荣介绍：

　　刘江荣：如果流动性出问题了，大者可能引发倒闭，咱们看到的雷曼兄弟和贝尔斯登，他们在倒闭之前实际上资本充足率都是非常好的，但它一旦资金接不上来的话，它当天开门就会有问题。因为流动性出问题，是根本没有办法去那资本来抵补的，出资人怎么弄都不管用了。资本有问题，就像一个人得了慢性病，但如果流动性出问题，就像是急性心脏病发作，当场就会倒下。

　　流动性出现风险，即便不会造成倒闭，也很可能会引发恐慌情绪，这种情况在今年6月份我国银行间爆发的“钱荒”事件中就充分暴露。

　　刘江荣：轻者也会导致这段时期的融资成本非常高，就会导致（银行）效益明显下降。比如前期6月份的钱荒事件，银行市场的拆借利率曾经达到30%，平时日常放贷款，拆借出去大概只有6%-7%的收益，那资金成本就是30%，那肯定就没有办法维持长期的运转了。

　　主持人：此次公布的试行办法，一大看点就是引入了“巴塞尔协议三”中的流动性覆盖率指标，并要求商业银行在2018年前达到100%。如何理解这个指标？继续来听记者的报道。

　　此次引入的“流动性覆盖率指标”，旨在确保商业银行具有充足的合格优质的流动性资产，能够让银行在发生流动性压力的情况下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。刘江荣介绍：

　　刘江荣：这个指标的分子是流动性储备的资产，分母是一个月内的净流出，就是说银行所拥有的流动性储备资产，要能够去保证一个月内所有的净流出，银行都能够去覆盖。

　　这个指标设立后，将引导商业银行做出一系列调整，银行要在收益和风险之间更好地做出权衡。首先在分子上，银行就不得不要放弃一些高利润的业务，而保持流动性的安全。

　　刘江荣：实际上是引导商业银行在补充流动性的时候，要降低一些收益。目前国内各项贷款的利率是最高的，那这块它不属于优质流动性储备资产，也就说它要减少这种长期的高收益的资产，来去增加一些短期限、流动性好的资产，比如央票、国债、政策性金融债券等，这些资产变现能力强，但是收益率会低一些。

　　同时在分母上面，也要求银行不断地通过提升服务，以留住客户、留住存款。

　　刘江荣：净流出这块体现分母上，主要是存款的流失，这就要求商业银行去经营一些更加稳定的、粘性比较强的存款业务，要求银行为客户提供更多的服务，来增加客户存款在银行的粘性，就是不愿意走，觉得能够在这个银行享受到好的服务，愿意把钱存到这个银行。

　　主持人：对管理办法另一个关注的焦点是，仍然保留了“存贷比”这项监管指标。此前，为了防止银行发生兑付风险，中国的《商业银行法》规定，银行业贷款与存款的比值，不得超过75%。但“存贷比”指标的存在也产生了很多弊端，一方面是流动性风险控制得力的银行，业务规模不能扩展；而另一方面，每到季末考核的时点，为了达到75%的规定，很多银行开始高息揽储，甚至引发很多非法集资活动，严重扰乱了金融秩序。

　　因此，业界对“存贷比”这项监管指标有很大争议，不久前，人大财经委副主任、原央行行长吴晓灵就呼吁取消“存贷比”考核。对此银监会表示，存贷比是《商业银行法》中的法定监管指标，《流动性办法》仍将存贷比纳入，是为了跟《商业银行法》中的相关表述保持一致。但同时，今后会不断完善存贷比监管考核办法，并积极推动立法机关修订《商业银行法》。

　　对于存贷比，学界认为虽然有弊端，但当前仍然有存在的必要，尤其是对一些中小银行机构，他们的存款少，扩张欲望却非常强烈，会着力于增加当年利润和业务扩张，而一旦出现坏账易造成极大的流动性风险，因此存贷比的保留，会起到很好的约束作用。中国社科院银行研究室主任曾刚表示：

　　曾刚：对一些业务结构相对比较简单、融资来源比较少的，比如中小银行来讲，他们对存款的依赖度还是很高的，一定程度上给它一个存贷比的限制，有助于保证这些银行资金来源会比较稳定，从这个方面看，存贷比相对是比较简单的指标，它可能比巴塞尔协议流动性覆盖率这个比较复杂的指标可能更有用一些。