李宁先生向《证券日报》记者表示，“这次换股后，对公司的大股东非凡中国并无影响，并不会稀释股份。”

　　2013年新年伊始，李宁公司在加紧推动渠道复兴计划的同时，又于近日采取向全部股东换股的方式筹集近19亿港元巨资推动公司的整体变革计划。

　　日前，李宁公司执行主席李宁向《证券日报》记者透露，这次筹集近19亿港元主要是为了公司未来两年的转型。“未来的两年内，在整个变革方面包括像产品开发、重振品牌，建立更好的供应链及零售业务能力、建立以零售以及消费者为导向的业务运营模式等方面的投入，另外还包括优化集团资本结构和充实集团一般运营资金，我们会根据实际的需要和业务的方向来进行评估。”

　　据了解，李宁公司此次筹集近19亿港元的巨资主要是为推进公司整体变革提供“子弹”。据公司内部人士透露，公司这次变革将分三个阶段。从变革计划来看，第二阶段的变革将在2013年和2014年这两年间完成。

　　股价让利近6折

　　2013年1月25日，李宁公司发布公告称，公司董事会提议以公开发售可换股证券的方式，筹集约为18.5亿港元至18.7亿港元的资金，用于包括落实整体变革计划在内的公司发展，充实一般营运资金，及优化资本结构。

　　“这种筹资方式将给公司现有的股东带来好处，价格有很大的折让。”李宁公司执行副主席金珍君26日向《证券日报》记者表示，公司考虑了顺利推进变革计划的多种资金筹集方案，以在这个瞬息万变的体育用品行业中保持领袖地位和追求长远及可持续增长。

　　李宁公司董事会认为以公开发售可换股证券的方法集资符合集团及股东整体利益，使集团的符合资格股东在保障其股东利益的同时，能够有机会以权益方式参与集团未来发展。

　　据公告，此次公开发售将以每两股现有股份供一份可换股证券的方式进行。其初始转换价格为3.50港元，较李宁公司股份于公告前一交易日的收市价有约43.64%的折让。该等可换股证券可随时转换成公司普通股，并将按股权做财务处理。以李宁公司6.21港元/股计算，3.50港元为股东打折将近6折。

　　李宁在采访中表示出对公司未来两年的改革有着很大的信心，而这一信心体现在中国非凡和TPG承诺将承销未认购股。

　　据了解，李宁公司现时股东及债券持有人—非凡中国控股有限公司、TPG及GIC已承诺按比例足额认购其可换股证券。同时，非凡中国及TPG将以60%及40%的比例承销所有未被认购的可换股证券。

　　李宁公司创始人及执行主席李宁向《证券日报》记者表示：“李宁公司正处于变革的关键时期，我们正在推进和着手落实多项计划。本次通过现有股东认购所筹的资金， 加上主要股东对公司一如既往的支持，在目前公司重回长期可持续增长及盈利的发展轨道的新时期，将为我们提供一个稳健的平台和后盾。”

　　李宁表示，主要股东对公司未来发展的承诺与贡献与日俱增，并成为公司在行业低迷时期创新以体育营销为引领、以零售为导向的业务模式的助推动力。“这次换股后，对公司的大股东非凡中国并无影响，并不会稀释股份。”

　　据了解，鉴于李宁公司的财务需求及对优化资本结构的诉求，公司与现有可转换债券持有者TPG及GIC(投资者)达成协议，修改其可转换债券合约细则。根据修改后的契约，投资者将对2012年1月签署的可转换债券协议(2012年可转换债券)的一些基本约定做出宽松化调整，涉及在融资、债务融资及出售与收购等交易方面豁免一些限制和门槛。

　　对应2012年可转换债券协议的宽松化调整，李宁公司及投资者达成一致，将2012年可转换债券转换价由原来的每股7.74港元(或按照2012年可转换债券合约中的反摊薄机制来计算，在此次拟进行的公开发售调整后的转换价为6.53港元)下调至4.50港元，较公司过去90天内平均交易价(收市价)有约3.64%的折让，或较公开发售价格有28.57%的溢价。

　　李宁公司执行副主席及TPG合伙人金珍君先生表示：“李宁公司及TPG对集团目前在推进和落实变革计划方面取得的进展感到欣慰。通过认购公开发售的可换股证券和参与承销，TPG将进一步增加对集团的投资，强化与集团的合作深度。”