央广网上海3月23日消息（记者丁华艳）据经济之声《天下财经》报道，市场期待已久的个税递延型养老保险有望于今年落地，继监管层透露具体实施办法正在走流程后，上海市政府最新发布的一份文件也明确表示，按照国家部署将尽快启动个税递延型商业养老保险试点。形成养老保障体系的第三支柱，到底还欠哪些东风？

　　个人税收递延型养老保险，是指投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳个人所得税。国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生分析，对于投保人来说，这种保险具有税率降低和投资收益放大两重优惠。他说：“缴费环节不征税，投资环节也不征税。本来应该交税的钱可以投资、升值，退休之后再递延，会对资金起一个放大的作用，使工作收入来源多元化；退休之后，收入来源其实单一。对大部分人来说，收入肯定相对低一些。理论上来讲，税率应该更低一些。”

　　我国养老金体系包括基本养老保险、企业年金和商业养老保险三大支柱，但第一支柱基本养老保障面临着可持续压力；第二支柱的企业年金发展缓慢、覆盖面小；第三支柱商业养老保险亟待起步。而个税递延政策有望成为个人购买商业养老险的催化剂。

　　因此，在上海市明确要尽快启动个税递延型商业养老保险试点之前，多家保险公司已经在开展前期研究工作，中国平安一位产品经理介绍，前期调查显示，将近八成的调查对象表示愿意参加个税递延型商业养老保险，而且中高收入群体参与意愿比较高。他说：“不管是多少钱，能省下来多少税都是合适的，老百姓肯定喜欢，而且这个也是为了增强社会福利，进一步增强幸福感。”

　　尽管老百姓有意愿，能不能形成养老保障的第三支柱，还要看最终落地的政策细则。朱俊生说，一要以多元化的产品跟多元化的需求匹配；二是税收优惠的程度不能太低；三是如何跟税务部门之间更好地结合，为税务部门方便操作提供支持。还有一个问题是，现在社会养老保险的缴费比例非常高，如果不有效地降低费率，第三支柱发展的空间也不能被很好地调动。

　　与此同时，机构分析，假设政策在全国范围内实施，个人每月工资收入税前列支1000元用于缴纳个人商业养老保险，以3000万人为参保基数，那么每年带来的新增保费规模有望至少超过1000亿元。朱俊生说，这笔资金怎么增值保值也值得考虑，“养老的钱是几十年的，如果没有有效的资本市场支持，把钱交给保险公司，而保险公司又不能有效地保值增值，还是达不到养老的目的，所以资本市场的支持，投资能力的提升也非常重要。”