央广网财经北京8月27日消息（记者娄书铭 王照地）据经济之声《天下财经》报道，投资者购买银行理财产品时大多偏好中低风险产品，然而记者采访发现，这些产品的风险是高是低，实则有很大的不确定性，因为投资者忽略了目前理财产品的评级都是发行银行自己评定的，多少有点“既当运动员，又当裁判员”的意味。

　　理财产品风险评级 银行自定义

　　目前，我国商业银行理财产品，大多划分为五个等级风险，由低到高。今年上半年，三级风险以下的个人理财产品，募集资金占比高达99.79%，显示投资者对中低风险产品的偏爱，然而这样的风险评级本身，就有风险。

　　工商银行一位客服人员透露，理财产品的风险评级是由工行自己评定，属于内部资料，仅供客户参考。

　　工行客服：理财产品风险是有等级的，可以通过工行官方查询说明书。

　　记者：级别是谁认定的？

　　工行客服：银行内部的一个评级。

　　记者：就是工行自己评级，是吗？

　　工行客服：对对对。

　　记者了解到，上海浦发银行，有关理财产品的风险评级，也是先由浦发的理财分析师评定，然后再交由监管层审批，发行。

　　自定义评级依据在哪里？

　　那么，各大银行理财产品的评定依据是什么？银监会或者行业内是否有具体的量化标准？中国民生银行某客户经理说，银行评定理财产品风险等级，依据的是银监会下发的文件通知，监管很严格。

　　客户经理：产品的评级是民生银行根据银监会下发的文件，投资对象去评的，银行评的，各个银行都是一样的，统一标准。

　　这位客户经理所说的银监会文件，是指今年7月11日，银监会印发的一个通知，也叫做35号文件。文件中只是规定了风险评级大概要依据的几个因素，具体包括：理财产品的投资范围、投资资产和投资比例；产品期限、成本和收益测算，以及发放银行开发设计的同类理财产品过往业绩和运营过程中的各类风险，但是没有规定评级细则。

　　风险评定细则缺失 理财产品客观公正引质疑

　　有理财分析师认为，同样的产品，放在不同的机构去销售，从理论上讲风险评级是不一样的。“比如四大行发行一个200亿的理财产品都不算什么，而股份制银行2、3个亿的产品都算很大了，即使产品类似，他们评级肯定会有区别。”

　　因此，目前银行理财产品的风险等级仅限于投资者对同一家银行理财产品的风险比较，很难进行全市场的横向比较。财经评论员叶檀就此认为，每家银行都应当建立本银行所有理财产品的比较平台，将信用公开化、透明化。

　　叶檀：理财产品的设计、技术、信用，必须是要通过公开、透明来解决，不是给某个理财产品评级，而是给银行发出的理财产品有一个网站，列明所有理财产品以前的情况比较，现在这个方面做的是非常不足的。

　　现在，也有一些做法值得借鉴，比如一些银行会引入第三方评级机构，如打包给具有基金评价业务资格的10家评级机构等。但不少观点认为，没有统一的风险评价细则，难言客观公正。