钮文新:市场监管升级加大违规成本
2014-03-19 10:05 来源:中国广播网 说两句 分享到:
央广网财经北京3月19日消息 据经济之声《交易实况》报道,上交所昨天发布《2013年自律监管工作报告》。报告指出,对违规事实明确的异常交易,上交所不再采取自律监管措施,直接作为案件线索上报证监会查处。这对监管产生怎样影响?CCTV证券资讯执行总编兼首席新闻评论员钮文新对此进行解读。
钮文新表示,工作报告的发布意味着监管升格,过去的自律性的监管对于这些违规违法行为的约束力是不够的,因为成本太低了,所以这次要加大处罚力度,要加大违规成本,可能是一个最重要的考量。
上交所说,利用科技手段加大了对“老鼠仓”等各类违法违规行为的监控力度,改进发现隐蔽型违法违规行为的能力和速度,股市交易中存在怎样的违法违规行为?
钮文新指出老鼠仓只是其中的一个,还有联手操纵股价过去也经常发生。其实整个股票市场还有一些新的情况,却并没有看到查处的动作,过去是不是查处有难度,这恐怕也是这次把一些案件上交证监会的理由。过去市场只有做多机制,没有做空机制,当有了做空机制之后,整个市场变的复杂的多,监管和操纵行为也变的很复杂。所以过去的查处都是在多方查处,比如做老鼠仓,老鼠仓就是有消息提前买入这样的一些情况,操纵是往上操纵股价,现在有往下操纵股价的这样的援引,而这种往下操纵股价对于股指期货也有一些帮助,就是做空期货。股票交易所和期货交易所是两个交易所,因此它单独进行监管是不够的,他们把监管权交到证监会之后,证监会是可以联合监管的,既可以监管期货交易所,也可以监管股市交易所,两个交易所的共同信息综合之后,可能会发现一些新的操纵动向,这是非常有必要的。
去年,上交所进一步完善纪律处分机制,着力加强纪律处分的有效性、威慑力和公信力。对3家公司和15名个人予以公开谴责,对19家公司和81名个人予以通报批评。这些处分对上市公司压力大不大?
对此,钮文新表示造假的情况全世界都有,中国比较严重的原因就是违规处罚成本太低,造假一次可能就有几十亿进帐,但处罚不过就是几百万。真正的大的动作和处罚比如像一些国外处罚,要是违规就让你倾家荡产,如果有这样的决心,中国股票市场会好的多。
编辑:王忻
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