【导读】互联网金融首次写入中央五年规划建议，强调规范发展。《央广财经评论》本期关注：合理监管，让互联网金融真正为实体经济服务。

　　央广网北京11月4日消息 据经济之声《央广财经评论》报道，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》昨天正式发布，强调要规范发展互联网，这也是金融互联网金融首次被写入五年规划建议。

　　建议提出，加快金融体制改革，提高金融服务实体经济效率。健全商业性金融、开发性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互补充的金融机构体系。构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系，扩大民间资本进入银行业，发展普惠金融，着力加强对中小微企业、农村特别是贫困地区金融服务。规范发展互联网金融。

　　未来互联网金融将会迎来怎样的发展机遇？曾经野蛮生长的互联网金融如何通过合理监管来真正实现规范发展？经济之声特约评论员、财经评论人余丰慧作出了分析。

　　经济之声：互联网金融写入十三五规划建议，在很多从业人员看来，是迎来重大发展机遇，今天股市上互联网金融概念的股票强势上涨，有专家也认为，未来互联网金融能和银行金融和资本市场金融实现三足鼎立的态势，这可能是比较远景的目标。对于互联网金融未来几年的发展，您怎么看？

　　余丰慧：互联网金融被列入十三五规划确实是一个非常大的突破，有着非常深远的意义。互联网金融从无到有，这次进入十三五规划，意味着中国互联网金融作为经济金融新业态被正式确立下来，和传统金融的银行、资本市场形成三足鼎立。这不仅是中国金融界大事，也是世界金融界的重要事件。未来这五年里，互联网金融肯定会得到一个很大的发展，先知先觉的股市已经表现出来了，互联网金融概念股今天强势上涨。互联网金融的发展潜力和空间非常大，包括民间资本、传统银行都要抓住互联网金融这个发展机遇，传统金融要向互联网金融转型，民间资本包括私营资本也都适度涉足互联网金融。

　　经济之声：现在的互联网金融处于野蛮生长状态，亟需科学合理的监管，来实现规范发展，有专家解读，规范意味着未来要按照金融业对风险防控的基本要求来监管互联网金融，监管会趋于严格，但会给从业者一个宽容的环境。互联网金融未来总的监管方向和思路会是怎样？

　　余丰慧：将来互联网金融这种野蛮生长的状况可能会得到有效的监管，所以人民银行等十部委已经出台了互联网金融监管的指导意见，马上包括P2P、众筹、第三方支付等等的监管办法，包括互联网金融理财产品的监管办法都会陆续出台。如果互联网金融再野蛮生长下去，可能引发系统性风险，将来一刀切进行监管，可能互联网金融就被扼杀掉了，所以我们现在对它进行监管，这个基体会越来越健康。

　　十三五规划建议中关于金融改革的目标表述得非常清楚，就是要提高金融服务实体经济效率，发展普惠金融，培育公开透明资本市场等。对于这些目标，互联网金融都已经在参与，未来如何促进互联网金融更好地为实体经济服务？经济之声特约评论员、《中国民商》执行总编张立栋作出了评论。

　　经济之声：关于互联网金融未来的发展，有观点认为，在我们国家向消费型经济转变的过程中，由于消费是个体的零散的行为，大量存款会向理财产品搬家，这个过程中，三类机构要发展，一类是新型的技术服务机构，这正是未来互联网金融的发展方向。您同意这种分析吗？

　　张立栋：现在的互联网金融技术发挥的作用是远远不够的。我们知道互联网金融需要通过云计算、大数据来实现提高效率和降低成本的目标，但是在真实的运行中出现了很多例外的情况，比如现在很多P2P平台在线上只是一个门户，大部分的业务都是在线下扩展的，搞的是人海战术，成本是非常高的。未来的互联网金融更多的是需要通过发展技术服务的支撑，在线上解决问题。

　　经济之声：未来互联网金融最主要的发展方向会和现在有什么不同？

　　张立栋：我们现在虽然叫互联网金融，但实际上在推广产品，包括做一些项目调研的过程中，更多的是通过线下的拓展，要发展到真正意义的互联网金融，就需要提高数据分析能力。这里面需要有两个点，一个是社会征信体系需要急速的发展起来，否则没有办法拿到这些权威数据，另外就是传统金融要开放相关数据，能够和互联网金融实现互惠互利。

　　经济之声：互联网金融如何实现有效合理的监管，最近两年一直在探索，未来的互联网金融迎来了发展机遇，也给监管提出了更大的挑战，有观点认为，未来的互联网金融既然是整个金融体系的重要组成部分，那就应该把它纳入到统一的监管框架中来，进行所谓功能性的监管，而不是机构性的监管，您的观点？

　　张立栋：现在的监管更多的是所谓的机构性的监管，机构监管一般情况不会留下监管漏洞，也不会导致重复监管，但是这样的监管方法会在操作过程中因为金融机构的不同，而按照不同的标准进行监管，最后造成了监管的差别，产生了不公平竞争。相关的互联网金融机构都希望通过功能性的监管来实现监管的有效性。

　　经济之声：金融改革的目标是提高金融服务于实体经济的效率，未来的互联网金融如何更好地参与到这其中来？

　　张立栋：这里面要做三个方面，一个就是打通互联网金融平台和实体经济的对接口。现在大多数互联网金融和实体经济是没有直接对接的，它对接的更多是其他金融机构、金融中介，最后造成了资金的空转，大家层层加码，最后形成了虚高的收益。第二，现在利率市场化已经收官了，但是在传统的金融机构里有很多金融牌照是没有开放的，如果未来有更多的参与主体，放开这个经营牌照才能真正反映实体经济的需求。第三就是建立更加完善的社会征信体系，让资本的要素能够实现更有效的流动，让实体经济中好的、有信用的机构能够拿到低成本的资金。