【导语】《商业银行法》修正案草案提请全国人大常委会会议首次审议，商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75%的规定有望删除。经济之声《央广财经评论》本期观点：取消存贷比约束是更好支持实体经济的实质举措。

　　央广网北京8月25日消息 据经济之声《央广财经评论》报道，量入为出，存进来四块钱才能借出去三块钱，这就是人们通常所说的“存贷比”，是银行的“红线”。如今银行的业务越来越复杂，在资产负债多元化的情况下，存贷比已经不能准确反应银行流动性，甚至可能出现误导。存贷比合规的压力之下，银行拼命拉存款也导致了很多扭曲的现象出现。

　　昨天，十二届全国人大常委会第十六次会议首次审议商业银行法修正案草案，拟删除商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过75%的规定，把存贷比由法定监管指标转变为流动性风险监测指标。

　　实际上，近年来，不少银行存贷比都在接近75%的红线。已经发布的年报的上市银行当中，截至6月末，共有4家银行存贷比超过70%，中信银行甚至已经到74.9%。银监会的数据，2014年12月末，有271家商业银行存贷比在70%以上，其中超过75%的有86家。如果把存贷比75%的强行约束取消，不仅对银行自主经营、自我发展肯定是有帮助，而且在经济下行的时候，可以提高商业银行放贷的积极性，是支持实体经济的实质举措。

　　如果取消了75%的存贷比考核，取代它的监管方式是什么？对此，经济之声特约评论员、兴业银行首席经济学家鲁政委进行了分析与解读。

　　鲁政委：取代它的监管方式是新的巴塞尔协议，巴塞尔协议有两个新的流动性监管指标，一个叫流动性覆盖率，一个叫净稳定资金来源比例，它更加全面的覆盖了银行资产两端的流动性风险。

　　经济之声：相较于存贷比，这两个新的指标好在哪里？

　　鲁政委：这两个新指标的好处体现在两个方面，第一，它对银行的资产端、负债端的种类覆盖全面，我们的存贷比只管存款和贷款，实际上银行的资产端不仅有贷款，还有买的债券以及其他投资，而负债端也不仅仅只有存款，也有同业拆借等其他一些来源。巴塞尔协议这两个指标实际上把所有资产端的资产和负债端的负债全部揽过来。第二，它也注意到了期限问题，实际我们的贷存比没有期限，只管那个时点你的存款多少及贷款多少，但是它也对于流动性覆盖的净稳定资金来源的比例进行了区分，更加科学并细致的区分了资产和负债两端不同资产的期限。

　　经济之声：这会对未来经济以及商业银行造成什么样的影响？

　　鲁政委：存贷比当时之所以被提出，其实是因为在十四届三中全会之后，我们要从完全的计划状态，过渡给商业银行一定的自主性，所以我们就制定了一个存贷比的指标，它在那个时候推进了利率的市场化进程，但是现在存贷比的历史使命已经结束了。所以现在废除这条红线不仅有助于增长商业银行的服务实力和经济能力，也有助于加强目前应对政治经济下行压力的能力，更重要的是增强了商业银行法的严肃性和有效性。

　　经济之声：这是否意味着商业银行放出的贷款会比现在更多？

　　鲁政委：我认为这不能以贷款放的多少来衡量它的有效性，而是看它是否有助于商业银行更加稳健的发展，看它在被取消之后是否有助于缓解金融市场的扭曲状况，以及能否更加有效和到位的管理流动性的风险。

　　经济之声：取消存贷比将释放银行放贷潜力，由于贷款成本较低，对降低社会融资成本，在一定程度上缓解“融资难融资贵”问题有什么帮助？

　　吴庆：其确实可能有助于改善融资难、融资贵的问题，因为取消这项指标其中一个重大的好处就是给商业银行的创新做了一个松绑。当这项指标存在时，银行在发放贷款时需要更大规模的存款做基础，这种要求对于有些银行来说很容易满足，例如一些大行的分支机构，但是对于小银行来说却很困难，因为它们的存款规模很小。未来我们也支持一些新兴的银行，它们不用将自己的负债业务集中在存款上，而可以通过其他方式来经营它的负债业务，我们称其为更主动的负债业务。美国和欧洲早在几十年前就这么做了，它是一种新理念和新的经营模式。如果我们继续坚守这个指标，新的银行的经营模式就不可能出现，所以这是一种创新，其可以帮助新兴银行及小银行发放更多贷款，从而使得我们的实体经济能够得到更好的发展。

　　经济之声：出现创新是因为我们的监管放松了还是监管的思路改变了？

　　吴庆：其实两者都有。这个指标曾经有它的积极意义，其实银行的改革完全是计划经济的产物，最初，存贷比是一个进步，现在我们需要超越这个进步，需要走的更远。

　　经济之声：2015年中报数据显示，多家上市银行存贷比超过70%，部分接近75%的上限，如果取消存贷比限制，风险怎么控制？

　　吴庆：第一，银行的风险由自己来控制，银行对于自身的风险控制有一套很复杂的系统，简单来说，银行也是分级进行风险控制，银行经理、内部人员承担这种风险控制，他们在实际的操作中控制各种风险，我们可以称之为操作风险。银行的股东会用各种各样的指标去约束内部人员。第二，我们还有监管机构，监管机构监督者银行的股东以及银行的内部人员，他们在各个环节上控制风险，所以我们的监管机构应该做到只监管，不应该过度约束行为人的行为，其实我们的监管理念需要有一个跳跃式的进步。

　　经济之声：我们目前处于经济的下行周期，当我们进入到下一个扩张周期，应该如何控制风险？尤其是内部风险该如何把控？

　　吴庆：我们认为是通过层层把关实行把控，在欧美市场中，2008年次贷危机遗留下来的严重的问题其实还有可能发生，因为大家没有认识到它是一种风险，在这种情况下，各个环节的风险就有可能被遗漏。