【导读】银行理财产品期中考试问题多，光大、广发，黑榜登顶，招行信批不透明。

　　央广网财经北京7月30日消息 据经济之声《央广财经评论》报道， “心有多大、舞台就有多大”，这句经典广告语如果对应至银行理财产品，或许应该改成“预期收益率有多高、风险就有多高”。通过观察多家银行的理财产品后我们注意到，很多预期收益率较高的非结构性银行理财产品的资产配置十分大胆——大比例投向了信托和资产管理计划等非标资产、甚至参与股市的定增。

　　不过投资者冒这样的风险，到底值不值呢？或许从银行理财产品的期中“考试”成绩中，我们可以略知一二。有媒体统计显示，2014年上半年，到期后未达到预期最高收益率的理财产品，广发银行以22支产品荣居“黑榜”榜首。

　　此外，普益财富数据显示：16家上市银行中，“到期信息披露”方面，招商银行在信息披露排名中垫底。

　　早在去年，中消协就发布提示说，银行理财产品存在销售误导、夸大收益、出现巨额亏损、信息不透明等“顽疾”。目前银行理财产品的信息披露渠道、披露详细程度、时效性都没有统一标准，全由银行自行决定，因此各银行之间在理财产品信息披露上存在较大差异。针对这一现象，我们认为，更好地服务投资者，银行银行要担起该担的责任。

　　银行理财产品的信息披露问题一直饱受诟病，尤其是结构性理财产品，信息披露率更低。根据银率网近日披露的数据显示，上半年在24家有到期结构性理财产品的银行中，仅11家银行披露了部分产品的实际收益率，其中披露率排名前三的银行分别是渤海银行、广发银行、光大银行。

　　在披露了实际收益率的11家银行中，平均实际收益率最高的是法兴银行，为6.97%，但是法兴银行披露实际收益率的结构性理财产品仅两款。其次为泉州银行，发行了五款结构性理财产品，披露了两款产品的到期实际收益，平均实际收益为6.3%。

　　此外，平均实际收益率排名靠后的是光大银行、广发银行以及招商银行。其中招商银行到期信息披露率最低，仅为11%，披露的6款结构性理财产品的平均实际收益率为3.89%。广发银行到期信息披露率为72%，披露的41款结构性理财产品的平均实际收益率为3.65%。

　　沈阳师范大学国际商学院金融学教授田文斌认为，当前银行理财产品的信息披露情况不是特别理想。

　　田文斌：银行理财产品的信息披露这一块之前不太规范，或者说没有一个明确的规定，金融机构尤其商业银行靠自身的对以往信息披露的理解，做一些适当的披露，但有些披露显然不能满足投资人的要求，有的甚至连最起码的收益率都不能完全披露给投资人，实在是说不过去。理财产品的信息披露这块也应该像上市公司披露一样，逐渐把它规范。此外，这确实需要一个过程，监管者和商业银行都要有一个适应的过程。

　　对于银行理财产品信息披露，田文斌认为，披露得太过分，那就有可能是“自掘坟墓”，信息披露需要在一个合理适当的范围内进行。

　　田文斌：商业银行要想靠它的自觉性去做信息披露的规范，显然是不太现实的，因为它本身在做理财产品的时候做的是表外业务，表外业务对信息披露的要求不那么强。同时，它在做这块业务的时候，有的是能见得阳光，有些是见不得阳光的，如果它主动披露，就等于是自掘坟墓一样。要想规范理财产品的信息披露，还得靠自主型的要求，当然也不能做得太过分，如果完全都让它披露的话，恐怕有很多产品的业务都没法展开了。要通过信息披露的规范，让商业银行的理财也走向规范。