【导读】余额宝用户突破1亿, 人均持有5030元，“宝粉”平均年龄29岁，80后、90后用户占比合计76%。

　　央广网财经7月2日消息 据经济之声《央广财经评论》报道，现在大家一说什么东西火，就爱用各种“粉”来形容。比如苹果手机以前风靡全球，用户叫做“果粉”。今年一季度，小米手机在中国市场销量超过苹果了，小米的用户叫“米粉”。财经界也出现了一种“粉” 。这种“粉”叫“宝粉”，就是余额宝用户，它有两大特点都和“果粉”、“米粉”一样，一是粉丝多，根据天弘基金披露信息，截至6月30日，余额宝规模达5741亿元，余额宝用户数突破了1亿。

　　当然叫“宝粉”还因为用户年轻人多，宝粉中80后、90后用户占比合计76%。人均持有金额5030元，与2013年底的4307元相比，出现了17%的提升。但最近“中国大妈”加入的热情不断升温，使宝粉平均年龄上升到29岁，出现了小幅上扬。

　　有了大妈加盟，余额宝规模可以说飞速发展 ，二季末规模达到2013年末的3倍多，半年翻两番，增长速度惊人。

　　中国经营报副总编辑李学宾、沈阳师范大学国际商学院金融学教授田文斌对此发表评论。

　　现在各大银行纷纷仿效余额宝，推出类似的理财产品，当年苹果推出智能手机，重组了手机界一样，余额宝一石激起千层浪，余额宝会重组金融界产品。余额宝对金融界经营影响体现在哪里？

　　李学宾：余额宝对金融街的经营带来了巨大的冲击，传统银行业、金融业，会把风险控制放在第一位，余额宝是嫁接在互联网文化之上的，更多是创新，而且它是平台化的。现在余额宝的用户突破一亿，大妈级的用户也参与进来，这些客户原来银行都不重视的，但是互联网恰恰把这些小客户聚集在一起，使更多普通百姓得到了公平获得市场化利率的机会，涓涓溪流汇成大江大河，反而对金融业提出了挑战。

　　多年轻人到买余额宝是因为利率高，还是因为互联网买卖方便？

　　田文斌：余额宝的便捷性、快捷性，以及随时变现性这几个方面吸引了很多投资人，尤其是年轻人。余额宝在支付宝的平台上推出，利用支付宝的人，基本上都是年轻人，他们会用电脑、手机上网淘宝，买卖商品，支付宝上或者产生了余额，把这些余额整合起来进行理财。后来大妈也加入了，大妈也发现这个时代已经变迁到这种程度，她们也要跟上，所以她们成为了后续的力量来推动余额宝的规模迅速扩大，以及达到的5700亿以上的水平。

　　然而，余额宝实际上是基于货币基金的投资平台进行投资的，货币基金是固定收益产品，注定了它就不是一个高收益的产品。我们在宣传当中提到了高收益，是一个特殊时代背景下，大家也都在去年中的时候也就是闹了一个钱荒，钱荒的时候，正好余额宝推出不久，它在这个时候，银行间同业拆放利率飙升的很高，达到30%以上，它从那赚到钱，但这是一个历史的机遇。今年没有出现像去年同期钱荒的情况，利率也出现了一定程度的下滑，所以它是一个稳定的产品，对管理大资金实证研究分析来判断，固定收益产品的年化收益率能达到4.5%就是很高的水平了。

　　最近余额宝的收益率不断降低，目前余额宝7日年化收益率为4.22%，根据趋势推测，未来收益率恐怕就要跌破4%。下跌的原因是什么？

　　田文斌：按照这个态势，继续下滑甚至破4的可能性确实是存在的。固定收益产品的年化收益率的上限是4.5%，实际上4%实际上也是一个不错的水平，破4也不意味着它不好，但是它本身就是一个稳定收益的一个产品，冒的风险小，如果要获高收益，这本身有悖金融学的基本原理，尤其是今年并没有出现钱荒，同业拆放利率大降也是正常的现象。

　　现在规模稳中有升，稳居国内最大、全球第4大货币基金。现在大妈都开始知道余额宝，很多银行也仿效余额宝，推出各种“宝宝”类理财产品，这类产品多了，余额宝还会“这边风景独好”吗？

　　李学宾：从两类产品竞争来看，一定要看未来两类产品所能够延伸出的服务是什么。如果余额宝未来能够在线商城支付，能密切捆绑，包括其他的理财产品，成为一些新型渠道，比一般的传统银行有更丰富选择的话，客户还会选择前者。互联网让人们生活方式发生了很多变化，现在更多人通过网购来实现商品的购买，而不是去实体店，这都是很现实的问题。银行可以把所有的收费业务、付款业务都可以纳入进来，实现互联互通了，这是很有意思的两种文化的较量。