【导读】三大行一季度不良贷款反弹，躺着赚钱越来越难。

　　央广网财经北京4月28日消息 据经济之声《央广财经评论》报道，截至昨天，已有中国银行、中国农业银行、建设银行三家国有大行公布了季报。季报显示，三家银行不良贷款情况均较去年末有所恶化。中行不良贷款总额为803.20亿元，相当于2013年全年新增不良贷款额度的90%；建行一季度末不良贷款率较上年末微升0.03个百分点；仅农行保持了不良贷款率与上年持平，但不良贷款率为三家银行中最高的，为1.22%。从不良贷款数额看，农行今年一季度的新增额已经超过去年全年水平。一季度，不良贷款新增42.1亿元，而去年全年为19.33亿元。如何评论这一现象？

　　银河期货宏观经济研究员赵先卫表示，从刚公布的一些数据来看，有两方面的特点：第一，整体的绝对额出现了大幅上涨，包括建行、农行，整个大行的不良贷款额度总体出现了大幅增长。另外一个，从整个增长率来看，出现了一个上行的态势。无论从绝对额还是整个增长率来看，整个2014年相对2013年而言，银行在面对不良贷款上升方面，面对的不仅仅是数量的增加，而且是整个比例同比增加2014年不良贷款率可能会较2013年出现非常明显的压力。

　　回顾2013年全年，在净利润增速放缓同时，不良贷款整体双升成为焦点，而这一压力在2014年依然不小。据年报统计，五大国有银行2013年总计增加不良资产约468亿元，其中，长三角及东南沿海成为不良贷款的重灾地区，尤其是钢贸对银行不良贷款新增额的影响较大。而进入2014年，涉钢贸诉讼并未减少。仅仅第一季度，以钢贸案比较集中的上海浦东新区法院为例，去年全年受理钢贸类贷款纠纷2500件，而今年一季度就达到了1051件。有评论认为，宏观经济形势的变化给国内银行不良贷款带来了上升压力。

　　赵先卫表示，2014年可能大家明显感受到的是整个经济增速下滑比较明显，宏观经济下滑带动一些行业业绩下滑，包括钢铁业等黑色行业。另外，现在大家比较担心房地产行业，实际上房地产也属于黑色产业的下游，这些行业在前期整个经济下滑的过程中面临的最大的问题就是产能过剩或者资产债务的风险。除了黑色产业之外，可能房地产行业也是未来银行在不良贷款方面最主要的控制点。

　　研究报告称，如果2014年中国GDP增长率接近7%，而商业银行无法出台有效政策对潜在风险加以控制，不排除不良贷款率增长至1.3%-1.5%的可能性，但大量潜在风险同时爆发造成资产质量迅速恶化的可能性很小。有统计显示，按银行类别比较,大型商业银行不良贷款率较高,其次是城市商业银行及股份制商业银行。股份制商业银行不良贷款率虽然较低，攀升的速度却非常快。这种情况，银行应该如何应对？

　　赵先卫指出，银行在2013年对一些行业其实也做出了相关风险方面的对冲，包括利用一些资本市场的工具，以及其他的一些工具。实际上不良贷款虽然有风险，但如果全面爆发的话，可能银行还是有一些工具来对冲。

　　一季报显示，三家银行一季度均保持10%以上的净利润增速。不过中行增速超过去年年底，建行和农行增速则降下来了。一季度，中行净利润同比增长13.88%；农行13.75%，略低于去年全年的14.5%；建行10.40%，低于去年全年的11.12%。数据显示，银行业的净利润增速在节节下滑。2013年我国商业银行净利润增速为14.5%，2012年该数字为18.9%，而2011年的增速高达36.34%。面对着利率市场化改革和互联网金融、民营金融机构的冲击，银行业的赚钱能力将面临进一步挑战。银行业躺着赚钱越来越难了。这种情况会持续吗？

　　赵先卫表示，银行单纯依靠以往吃存贷差的年代可能真的已经结束了，因为随着整个利率市场化包括其他一些金融产品的出现，单纯靠吃利差的经营模式未来肯定会面临非常大的冲击。一方面，利率市场化后利差会收窄；另一方面，同业竞争也会加大，民间银行业也会出现。未来可能会迫使银行转向其他的方向，比如说更多的转变经营模式，这样才会保持一个较高的收益率。毕竟银行在整个金融系统里面，它所涵盖的客户群体是最大的。