央广网北京4月11日消息（记者丁玲娜）据经济之声报道，当美国大片中资本市场的“猫鼠游戏”在我们身边发生时，你就能真切感受到，即使作案人再神通广大，只要监管有力，也能将他绳之以法。A股上市公司宏达新材实际控制人朱德洪和一家私募机构联手操纵股价被罚，证监会深圳专员办有关人员详解幕后细节，让我们看到了现实版的“猫鼠大战”。

　　如果要给作案水平打个等级，宏达新材实际控制人朱德洪，跟与他协同作案的私募机构，几乎可以评上“五星级”。简单来说，2014年5月至2014年12月，朱德洪与私募“上海永邦”合谋，利用信息、资金优势操纵股价，同时，朱德洪还泄漏内幕信息，同另一家私募“上海金力方”串通做内幕交易，这些都做得相当隐蔽。证监会深圳专员办调查人员说，如果不是交易所的大数据后台监控，很难发现隐藏极深的“黑洞”。

　　调查人员：发现了什么？在上海和杭州地区，有一部分账户通过大宗交易频繁倒仓，而且这些账户的交易行为有趋同特征，一些群体特征，同时交易所发现，这个股票股价明显偏离了大盘和同类股票。另外，这家上市公司高管先后有三次大规模减持行为，减持完了以后还有其他股票频繁地质押、解质押。

　　这些从表面看出来的异常变化，引起了监管人员的怀疑，究竟宏达新材在密谋一场怎样的“障眼法”呢？

　　调查人员：上市公司在实际控制人等内部人的运作下，美化包装、虚增业绩，甚至迎合题材和热点，人为打造适合的资产以供上市公司收购。像本案中，一开始想收购园林公司，一开始想到美丽中国的概念，据上海永邦董事长杨某东介绍，其之所以选择和宏达新材实际控制人合作，“重要原因也在于看重宏达新材有重组概念”。

　　宏达新材一边巧借各种热点包装，一边动用各种手段去筹钱，在二级市场兴风作浪。它对倒股票、拉升股价的巨量资金从哪里来的呢？调查人员发现，银行、券商的两融、信托产品、民间配资的钱，都暗中成了帮手。

　　调查人员：既从民间配资账户用了40多个，同时又有券商的收益互换产品、结构化信托产品、两融这些工具，同时涉及到很多配资账户，一些个人出借的账户，主体非常多，账户很分散。

　　更让这起犯罪看起来“天衣无缝”的是，私募机构提供所谓专业化服务，让一整套资本运作似乎看不出破绽。

　　调查人员：首先，双方确定“交易要素”，然后上海永邦通过发行集合理财产品筹资或以自有资金，通过大宗交易方式接盘，随后股票出让方支付保证金，合作期间由上海永邦管理股票，到期回购或处置股票，按约定比例分配收益。

　　不过即便如此，调查人员前后只用了大约三个月时间，迅速找到了当事人违法的确凿证据，并且在当事人阴谋得逞之前，对案件实施了干预，最终尽管当事人相关交易亏损，但其违法行为，仍被依法处以“顶格”罚款。这起案件的查处，既给上市公司和有关机构提了个醒，光靠找热点、编题材、讲故事做“市值管理”，同时与私募机构内外勾结抬升股价，这种做法不可取，同时它也教育了投资者，坚持“价值投资”，发现真正的“金矿”，很有必要。