网贷行业的“野蛮生长”已经成为过去时。随着行业的监管趋严，对于互联网金融行业的专项整治大幕拉起，模式违规、实力不足、风控能力不够的平台都将被淘汰出局，网贷行业或许将在今年进入“最严酷的冬天”。

　　在这样的大环境里，特别是在去担保化的大趋势下，许多Ｐ２Ｐ平台将“联姻”保险公司作为新思路。《证券日报》记者在梳理信息时发现，目前与保险公司有合作的平台已超过９０家，其中值得关注的是，有２０多家平台引入了履约保证保险。

　　对此，有网贷业内人士对本报记者表示，“对投资而言，履约保证保险能解决项目违约后偿付问题，很大程度降低投资风险。对Ｐ２Ｐ平台而言，引入履约保证保险也能起到很好的增信作用。”不过，他同时表示，由于网贷行业风险频发，而这个险种需要保险公司与平台的深入合作，因此保险公司对平台的资质要求很高，目前仅少量平台“配备”履约保证保险。值得一提的是，本报记者在采访时有Ｐ２Ｐ负责人表示，由于不清楚监管部门对险企与网贷平台合作的态度，因此不希望宣传与险企的各项合作。

　　网贷行业开启淘汰赛

　　多家平台“联姻”保险增信

　　据网贷之家此前发布的数据显示，截至２０１６年３月底，网贷行业运营平台总数３４６４家，正常运营平台数量为２４６１家，环比下降了２．３０％。这其中，问题运营平台里，有４７家主动停业。并且随着监管细则的逐步落地，以及对于互联网金融专项整治的启动，平台淘汰的速度可能会越来越快。

　　为避免被淘汰，除了比拼硬实力外，如何增信也是许多Ｐ２Ｐ平台都在思考的问题，尤其是在去担保化的大趋势下。２０１５年１２月２８日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》明确规定“网络借贷信息中介机构不得向出借人提供担保或者承诺保本保息”。同时，在保险方面，继２０１５年年初保监会等五部委发布相关指导意见要求“发挥信用保证保险的融资增信功能，缓解小微企业融资难、融资贵问题”后，２０１６年１月２９日，保监会更正式为保证保险立下６条新规，规范互联网平台保证保险业务。

　　因此，与保险公司合作，成了许多平台选择的新路径。据数据统计，截至２０１６　年２　月份，累计Ｐ２Ｐ　平台数量３９４４　家，与保险公司合作的Ｐ２Ｐ　平台至少有９２　家。其合作产品主要涉及个人账户资金安全险、交易资金损失险、融资方抵押财产险、履约保证保险、风险准备金管理安全险等６大险种。而在这些险种中，最触及网贷业务核心的当属履约保证保险。

　　所谓履约保证保险，是指保险公司向履约保证保险的受益人（即债权人）承诺，如果被保险人（即债务人，Ｐ２Ｐ平台中专指借款人）不按照合同约定或法律规定履行还款义务，则由该保险公司按照保单约定承担赔偿责任的一种保险形式。履约保证保险在国际上是一个相对成熟的产品，但在国内，保险公司对保证保险的合作对象要求较高，主要限定在商业银行。

　　虽然与保险公司合作的Ｐ２Ｐ平台超过９０家，不过据《证券日报》记者统计，引入履约保证保险的平台只有２０多家。天安财险副总裁张宇生此前曾表示，能够真正为Ｐ２Ｐ平台投资者提供安全保障的险种只有“履约保证保险”。此类保险由来已久，一直以来应用于银行贷款、信托计划等金融产品中。目前，并非所有平台都具备和保险公司达成这一合作的能力。一般保险公司需要严格挑选Ｐ２Ｐ平台，并内部测算认定Ｐ２Ｐ公司信用评级较高，才会开展后续的产品合作事宜。

　　保险公司参与大单风控

　　投资者需确定保单后再投资

　　与普通的产品不同的是，具有履约保证保险的产品可以查看保单。以Ｐ２Ｐ平台蜜蜂有钱为例，近日，该平台牵手太平财险、长安保险两家保险公司推出具有履约保证保险的产品。在流程上，借款人首先通过平台在太平财险投保并通过核保手续，出具承保意向书和生成保单。投资者打开平台官网，选择点击履约保险产品，在产品详情页面便可查询保单号，购买成功后下载理财合同，就可以查看到被保险人名称、证件号码。然后，投资者可以登陆太平财险网站点击“财产保单信息查询”进行查询，输入投资的标的对应的保单号、被保险人证件号就可以确认是否已投保“贷款保证保险”。

　　从蜜蜂有钱的官网上，本报记者发现具有履约保证保险的产品确实“抢手”。该产品预期年化收益率为７％，投资期限３个月，目前已全部满额。这样的情况不仅发生在蜜蜂有钱，本报记者在咨询了多家具有履约保证保险的产品的平台后得知，具有履约保证保险的产品收益即使较不具备的保险的同样期限的产品低一些，但是满标速度也会更快一些。“在Ｐ２Ｐ行业跑路潮、倒闭潮高发的时期，‘履约保证保险’对投资者来说确实有‘定心丸’的作用，能在一定程度上降低投资风险”，前述业内人士对《证券日报》记者表示。

　　事实上，Ｐ２Ｐ平台与保险公司不仅仅只是投保与被保的关系。蜜蜂有钱ＣＥＯ袁涛告诉本报记者，如果一个项目的额度较大比如几亿元，保险公司在前期就会介入到平台的风控当中，即会参与贷前审核阶段。对于平台与保险公司能够达成合作，袁涛表示，“保险公司与平台合作履约保证保险前，会对公司的团队、背景、业务、资金路径等做深入的调查”。

　　在保险公司与Ｐ２Ｐ平台的合约签署上，据《证券日报》记者从北京某家平台与某财险公司签订的合约显示，当发生保险合同下保险事故时，保险公司将按照合同约定，负责向借出人赔偿《借款协议》项下借入人应偿还但未偿还的借款本金及利息。此外，值得一提的是，该合同还特别约定，双方的合作仅限于平台上ＸＸ系列产品，如果想要再新增产品合作上架，平台须经过保险公司书面确认。

　　因此，该平台的相关人士在接受《证券日报》记者采访时表示，“投资者在投资提供履约保证保险的平台时，需要注意辨别是只对个别项目提供保险，还是覆盖所有项目。同时，投资人在看到‘信用保证险’、‘履约保证险’的字眼时，必须要先确认保险公司‘履约保证保险’的保单，如果平台无法出具的，都可以认为没有。”（刘　琪）