邀请嘉宾：广发银行财富管理顾问李立

　　【案例】

　　打算明年结婚的刘先生在某大型企事业单位工作。大学毕业后，在广州打拼几年的他已经买了房买了车，如今正面临着事业的上升期。最近互联网理财的普及也让他认识到理财规划的重要性，希望在做到资产较好保值增值的同时，实现各阶段的人生目标，同时能为自身和家庭提前做保障打算。

　　刘先生父母目前无固定单位，两人退休收入约6000元，仅有基本养老保险。同时，弟弟目前还在读本科，学费及生活费用年支出约5万-6万元，也需要其负担。刘先生表示，计划购买个人保险的同时，也希望能为父母未来养老与疾病做好资金规划和意外风险准备。

　　而目前手头的积蓄也没有很好地利用起来，目前各种理财如此火爆，他也想适当做一些投资，在不影响正常现金流的前提下，能更好地实现资产的保值升值。对于刘先生而言，目前最大的计划莫过于明年即将要踏出婚姻重要的一步。由于目前的房子较小，婚后或还要换房或购置第二套较大住房。

　　对此，广发银行财富管理顾问李立分析表示，如果刘先生不做理财规划及投资，目前持有的各类资产加权年化收益率仅为1.3%左右。而如果对其存款和资产做合理的短、中、长期的合理投资规划，通过短期互联网理财、中期银行理财和债券理财，长期保险规划搭配，按照这样的理财方案进行投资，不仅整体资产加权年化收益率上升至4.71%，更覆盖了刘先生本人及其父母的大病医疗保障计划、刘先生父母的养老基金、同时加强了短期紧急备用金的安全性、灵活性支取需求。

　　【资产分析】

　　1.资产负债

　　刘先生家庭资产分布主要是自住性房产和银行存款。其中房产市值100万元，占家庭总资产74%，投资性金融资产持有较少，仅持有互联网金融产品6万元。现有公积金按揭贷款余额46万元，资产负债比率为33.82%，从该指标分析，客户还款压力较大。

　　2.收支情况

　　刘先生税后年收入24万元，约合2万元/月，月支出约1万元。储蓄比率是现金流量表中盈余和收入的比率，是个人用作储蓄的那部分收入在总收入中所占的份额。陈先生家庭储蓄比率为44.7%，储蓄意识和节约意识强烈，家庭财富积累效应明显。

　　3.保障情况

　　作为家庭经济支柱的刘先生，单位提供一定比例公费医疗，无医疗保险。有其他常规保险，但未购买商业险。保障情况仍需加强，刘先生应考虑加大保险产品的投保力度，降低家庭风险。

　　同时，对老人的医疗保障也要做良好的规划。刘先生父母仅有基本养老保险，年龄都已近60岁。因此，未来养老与疾病、意外风险等需提早做准备。

　　刘先生父母家庭存款不到20万元。目前月收入6000元，但两人无固定单位。收入来源不明。且弟弟目前在大学大三就读，学费及生活费支出约5万-6万元。假设刘先生父母收入来源稳定的情况下，弟弟还需要刘先生父母近一年的收入才能完成学业。

　　【投资建议】

　　增加保障计划

　　年收入10%投资保险

　　刘先生作为家庭收入的支柱，建议配置一份大病的商业保险，毕竟家庭经济支柱是必须要保护好的。建议客户重点关注定期寿险、重疾险和健康险。定期寿险具有保费低、保障高的特点；重疾险和健康险是基本医疗保障范围外需补充的险种，可减轻高额医疗费用给家庭经济带来的影响。为老人补充住院医疗保险，进一步提高家庭的保障水平。

　　根据科学理财的“双十原则”，一般用年收入的10%左右购买保障类保险是较合宜的。另外，由于刘先生父母年纪已大，投资保险并不是十分划算的选择，不仅限制条件多，而且投保费用上浮的比例还非常高。与其为老人投保，还不如为老人建立一个医疗基金，每月定投货币基金2000元左右，不仅收益较好，还比较灵活方便，随时可以取用。

　　善用短期现金管理工具

　　搭配好短期与中长期投资

　　刘先生3年内有更换住房或购置第二套房产的计划，同时不排除有跳槽、结婚等可能会对资金流产生重大影响的事情。从理财角度而言，刘先生重点要留足可供3至6月使用的紧急备用金，以应对不时之需。

　　紧急备用金因其要求有资金随时支取、资金安全保障、收益要求较高等具体要求。因此，需要慎重选择紧急备用金的投资形式。最近，不少银行都有不少现金管理工具，具备采用智能分段计息、活期便利、定期收益高的特点，如广发银行新推出的“定活智能通”产品。这类银行除安排合适的短期紧急备用金外，刘先生也可以考虑配置部分收益率稳定的银行理财产品，提高存量资金的收益。

　　中长期而言，要建立购房准备金及养老金。可以考虑投资三年期国债或定期储蓄的形式。本金安排，收益可期，时间可控。

　　整体投资规划对比表

　　根据刘先生资产及投资目标等整体情况，合理规划投资建议表如下所示：

　　资产项数额说明预期年化收益短期紧急备用金6万元某银行现金管家类产品0.35%-4.75%中期投资规划15万元一年期内银行理财产品6-7%长期投资规划10万元三年期定存或国债5.0%保险产品3万元刘先生健康险和重疾险1万元刘先生父母附加医疗险货币基金定投0.2万元/月刘先生父母医疗及养老基金5-6%合计37万元4.71%。

　　南方日报记者 黄倩蔚