央广网财经北京6月9日消息（编辑 王肖蕾）据经济之声《天下公司》报道，今天是周一，又到了我们的固定版块——《起底财务圈》。上周的起底财务圈中，我们了解了假账是怎么做出来的，以及会计、审计在财务造假中所起的作用。今天我们来说说上市公司常见的造价手段。马上从专业角度深入起底财务圈，听外企财务官张泽锋和编辑张奥对话《财务造假》。

　　张奥：聊到财务造假的时候，您也稍微有点紧张，是不是也曾游走在这个边缘啊？

　　张泽锋：财务造假对于我们有专业职业素养的人来讲，基本上是不可能发生的。

　　张奥：那如果老板说，今年帮我把明年钱挪过来用一下，帮我打个掩护。

　　张泽锋：作为财务管理层基本上有一个自己的原则，就是什么事情不该做。有一句话，就是说你在恰当的时候要懂得说不，也敢于说不，要不然的话，这个后果就很严重的。

　　张奥：总之您是没有正面回答我的问题。我再问一个问题，比如中国铁建招待费的问题。前一年招待费是8.7亿，那么今年招待费这个项目取消了，很有可能上面的领导说，今年我不想看到招待费这一项，其实可以做掉的。

　　张泽锋：其实我们从财务角度来讲的话，它做的也是太明显了，去年有这么多的招待费，今年一个都没有了。这不是招别人来询问的这么一个节奏嘛。

　　张奥：会计在公司里难免会受老板指使也好，或者是受益也好，去做一些并不想做的事情。

　　张泽锋：所以财务师有非常严格的职业规则，还有原则性的东西。造假的情况基本上是管理层的压力。譬如说总经理他考核今年的总收入目标，净利润的目标，我财务总监没有把报表做上去的话，会耽误他拿几十万或者上百万奖金，这个时候就出现了。

　　张奥：或者是有些公司它筹备着上市，结果今年的增长预期没有达到目标，可能会影响到它IPO的一个进程，可能会说想办法做一下。

　　张泽锋：这就是闯关，实际上这些都是不允许。在造假的手段上来讲其实最经常给大家讲的虚增收入、虚增利润还有就是费用不实，预提一些不属于当期的费用，这也是经常有的。

　　张奥：听不懂。

　　张泽锋：譬如说今年预提了明年的开会费用，或者是有一些合同它签的是跨年度一下签的三年，比如说100万，可能是中介的咨询机构服务合同。你把这个合同记在了今年实际上不对的，按规则应该是这三年分摊。

　　张奥：但是它会根据这个的业务报表来调整需要的方面。就比如说我知道有一个公司他们在筹划上市，第一年做到盈利了，第二年没做到。就是它这个主营业务并没有做到，但是他们自己利用这些资金做一些财务投资，那一块盈利了，最后把那一块做成了自己的主营业务的盈利。

　　张泽锋：对，那个是非营业的收入，就是营业外的收入或者投资的收益，这个是不允许的。会计报表上来讲会计准则对每一个科目都有严格的规定，你是主营业务收入，你就是主营业务的收入。你这个投资性收益，需要在投资收益那一块来反映的，审计的时候应该找出来的。企业里面造假其实说到底还是利益的问题，所以很多人铤而走险去做这么一些事情，还有一个问题就是中国现在的这个监管或者处罚的力度还不太够，像有一些闯关成功上了IPO之后一两年才发现的这么一些造假，实际上证监会没有勒令它及时退市，可能还是给了机会，就是说保持了它那个壳，只是做一些行政性的处罚。

　　张奥：或者罚款我觉得这个力度是相对不够的。 

　　张泽锋：罚款相对于他在股市上圈的这个钱来讲，实际上金额是小的不得了。像财务造假的话，最主要的针对这个资产负债表、利润表各项指标来进行造假。

　　张奥：对，因为这些都是财报出来以后最受关注的部分。 

　　张泽锋：其实就是这么反推的这么一个过程。就是企业实际的业务出来之后数字是这样的，在企业里面管理层它一看这个数字到时候一定会被人质疑，那好反推过来。

　　张奥：这个我要5000万的利润，今年你就做吧，然后那个比如各种费用支出，给我降到100万以下。

　　张泽锋：还有资产这块也有关系，像我们刚才讲的最多是利润表的，现在还有资产，比如说存货可能很多投资者会关注存货的周转率。可能会关注你的资产负债率，所以你在总资产或者存货这一块你也会做一些造假。举一个例子，就是华锐风电在2011年的时候上市，那么2012年的时候改了2011年的业绩，它主动改的。实际上是什么情况，实际上是它原来的董事长在2012年的时候换任了，换任了之后，新任董事长觉得这里面有造假，改了后自己披露出来了。实际上那里面资产也造假了，净利润也调解了1.77亿，降幅达22.8%，那说明去年为了做这个利润虚增了22.8%，但是今年自己又说我是做错了，把它改过来了。

　　张奥：怪不得股价也是出现崩盘了，正常地来看，公司内部的人做账，外部人想知道它是怎么腾挪这个账目，首先在财报上不会体现那么细，外部的人想从财报上看出它的这个问题或者漏出这种马脚其实并不是那么容易。

　　张泽锋：所以在全球有几个著名做空公司，它就专门利用在后台或者等公司的年报出来之后去分析，它的这个可靠性和真实性，甚至会进行实力调查。那么如果发现非常确凿的证据，证明你有可能会造假的话，会出做空报告，导致股价下降，它从中获利。

　　张奥：中国公司可没少吃这个亏，我们都知道浑水公司做空导致好几家企业直接退市了。其实听了我们这期真假难辩的财务报表之后，作为股民的你是不是心理更担心了，会吗？

　　张泽锋：所以股民要眼观四路、耳听八方。就是不光是正式的消息、宏观的东西，还要分析这些细的微观的信息。因为提供在交易所的报告年报，不一定就是真的，你要自己进行分析。

　　上交所首席经济学家胡汝银指出，上市公司财报“变脸”的背后，都有为它放行的中介机构——会计师事务所和保荐机构的身影。例如，作为广东一家生产茶油的企业，新大地2012年因造假倒在上市途中。但它却创造了“百吨原料造出近万吨有机肥”的奇迹。　　

　　然而，对于这类堪称“低级”的数据矛盾，负责核实公司发行文件的保荐人和审计核心财务信息的专业会计师居然没有表示异议。复旦大学会计学系教授李若山认为，万福生科式的造假，稍有会计常识就能发现。

　　张泽峰观点

　　1、财务造假经常是由于管理层的压力，财务人员要有自己的职业操守，CFO要在恰当的时候说不；

　　2、财务造假的手段：虚增收入、虚增利润、费用不实、预提不属于当期的费用、腾挪账务；（如营业外收入、投资收益做成主营业务收入）

　　3、财务造假主要针对利润表、资产负债表进行造假

　　4、上市公司造假频现，违法成本低是原因之一

　　财务造假手段

　　1、通过关联交易或虚构客户来虚增收入

　　虚增收入的话，首先就是伪造，例如公司虚拟销售对象及交易，按正常销售程序进行空转，伪造订单、货运单、销售合同，只有发票是真的。

　　2、虚增在建工程或长期投资

　　一项工程市场报价100万，公司直接支付200万，多付出去的100万这个时候就支付给了关联公司或者虚构的客户，造假公司就可以通过这种方式把应收款收回来。

　　3、预提不属于当期的费用

　　很多服务性公司通常能从客户那里收到多年期的合同，虽然在执行合同的第一年，他们只收到客户那里对第一年的付款，但他们却记录了合同全额付款；

　　4、将已取消订单的收入报告为收入

　　举个例子，某公司采用的销售策略使其消费者很容易取消订单，尽管很多订单可能被取消，但该公司却将其收到的所有订单记为收入。

　　财务造假案例

　　1、万福生科

　　2012年9月14日，证监会对万福生科涉嫌财务造假等违法违规行为立案稽查。该案成为首例创业板公司涉嫌欺诈发行股票的案件。经查，万福生科2011年年度报告、2012年半年度报告存在虚假记载，虚增销售收入和营业利润。 

　　2、三峡新材　　

　　2013年10月26日，三峡新材发布公告提及，公司2012年年度报告中董事会报告关于研发支出合计数表述不实；公司将1000万元与资产相关的政府补助一次性确认为2012年当期收益等。

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　　马靖昊：任何上市公司财务报表要造假，都会请第一流的会计师来操刀。因此，对财务报表进行分析，其实只能发现造假的线索，但要真正核实，还需结合非报表信息，如企业的水表，企业的电表，企业的员工繁忙程度，企业销售员工的人数，外部的宏观环境，行业平均数据，甚至企业门口排队采购运输的车辆数，等等。

　　渡边彻-依然：在会计人眼中，一千个会计可能就有一千套账目。毕竟有些业务的处理是凭借企业会计的职业判断，例如固定资产的折旧，就有好几种方法，具体采用哪一种，每个会计都有自己的选择，而且在适当条件下还可以进行更改。不过上市公司是否造假在一定程度上是可以通过财务报表分析出来的。

　　陈卫庭：年报重点看现金流量表，这个造假难度高，主营业务收入和利润率是否正常，在建工程数额大不大，股东人数变化，应收账款是否集中在某几家。其余项目没什么必要去较真，其实一个股票涨跌是很难从报表上体现的。