央广网北京11月10日消息（记者梁婧 王吉星）据中央广播电视总台经济之声《视听大会》报道，二十大报告提出“完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱养老保险体系”。11月4日，五部门一天之内推出了四份监管政策文件，至此，个人养老金相关的配套文件已全部发布，标志着个人养老金制度正式落地，我国养老保障体系建设迈入新的发展阶段。

个人养老金有哪些政策落地？为何买？谁能买？怎么买？主持人梁婧对话华夏基金首席养老投教官、中国养老金融50人论坛副秘书长孙博博士。

问：此次重磅文件出台有何意义？

孙博：此前政策发布了顶层规划，这次一系列文件相当于执行方案，从“是什么”到“怎么做”，标志着个人养老金制度真正落地。

问：从短期和长期两个角度，您认为会对资本市场和个人养老产生何种影响？

孙博：短期内，因为制度刚建立，社会认知度有限，覆盖人数规模不会太大，估计每年增长千亿体量，但参考国外养老金市场，增速将呈现前慢后快的态势。从长期来看，因为个人养老金存续时间较长，有助于机构投资者进行长线投资、价值投资，有助于资本市场平稳健康发展。

问：个人养老金账户和个人养老金资金账户两个账户分别的作用是什么？

孙博：个人养老金资金账户是个人在银行开立的一个账户，可以通过银行柜台或者网上银行开设，而个人养老金账户，可以理解为一个后台的详细记录台账，记录缴费信息、资产信息、交易信息等等。我们在开立银行资金账户的时候，在人社部的信息平台上就会自动生成一个个人养老金账户，不需要我们专门的操作。

问：账户里的钱可以买什么？

孙博：每年上限12000元，这笔资金可以用来投资符合政策要求的金融产品，比如个人养老储蓄、个人养老金理财产品、个人养老金保险产品、个人养老金公募基金产品。

问：以上几类金融产品的区别是什么？分别适合什么样的投资者？

孙博：主要可以分为三类：注重保障的商业养老保险产品；重在保值的养老专项储蓄；以稳健的增值为主的投资类的产品，包括银行理财产品和公募基金。个人要根据不同的年龄段、不同的风险承受能力以及不同资金的使用期限，选择风险和收益相匹配的产品。

问：可以一个账户买多种产品吗？中间可以换产品吗？

孙博：当然可以，还有一个细节值得关注，如果在同一机构进行不同产品的转换，可直接更换，节省时间也减少申赎费用。

问：对个人养老金缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。意味着什么？

孙博：个人养老金税收优惠是一个很大的政策红利，3%已经是目前个人所得税里面最低的一档，只要参加了都能获得税收优惠。

问：对普通投资者有什么实质性的影响？

孙博：纳入个人养老金的投资产品要采取比普通投资更加优惠的费率，这是一个实实在在的好处；专门的账户能起到专款专用的目的，更好地实现匹配养老需求的长期投资，获得较好的长期回报。

问：您如何理解养老？除了攒钱，“科学养老”还包含哪些维度？

孙博：幸福的晚年生活要做全方位的准备，攒养老钱是基础，还有其他三方面：

一是身体准备，高质量的老年生活离不开健康的身体作为基础；

二是能力储备，主要指的是学习的能力，跟上社会发展的速度；

三是心理准备，要接受中老年转换过程中人生角色发生的变化，以更加积极的心态迎接老年生活。