央广网北京5月11日消息（记者侯杰 刘思强）履新百日之后，证监会主席易会满昨天在中国上市公司协会2019年年会上发表讲话，首次系统地阐述了上市公司监管等工作。做好上市公司监管，当前的重点任务是什么？监管部门需要筑牢哪些防线？上市公司和大股东又该恪守哪些底线？记者为您一一梳理。
1.“没有好的上市公司，就不可能有好的资本市场”
易会满认为，上市公司承担着四大角色，即实体经济“基本盘”、经济发展动能“转换器”、完善现代企业制度和履行社会责任的“先锋队”、投资者分享经济增长红利的“新渠道”。
他说，资本市场是实体经济的“晴雨表”，这个功能主要是通过上市公司质量来体现的。资本市场是连接实体和资本、连接融资方和投资方的纽带，而上市公司质量是支撑这个市场的支柱和基石，是促进金融和实体经济良性循环的微观基础。没有好的上市公司，就不可能有好的资本市场。上市公司是中国经济的支柱力量，在建设现代化经济体系、实现高质量发展的过程中应继续发挥好“头雁效应”。
2.“大股东和上市公司董监高要常怀敬畏之心”
易会满表示，推进资本市场持续健康发展，监管部门要做到“四个敬畏”，上市公司也必须谨记和坚持“四个敬畏”，同时“对症下药”，针对市场中存在的主要问题，对大股东和上市公司董监高提出具体要求。
一要敬畏市场，尊重规律，走稳健合规的发展之路。
“症”：有的上市公司心态浮躁，急功近利，盲目加杠杆扩张，少数大股东高比例质押股份，有的还反复质押、循环质押。当宏观经济金融环境发生变化时，债务风险、质押风险就水落石出。这就是不敬畏市场、违背市场规律的必然结果。
“药”：将尊重市场、尊重规律贯穿始终，将稳健经营、审慎经营贯穿始终，做到发展与风控能力相匹配，有所为有所不为，避免发生大的战略失误和偏差。
二要敬畏法治，遵守规则，强化诚信契约精神。
“症”：在现实中，少数大股东和上市公司董监高守法意识、规则意识和契约精神极为淡漠，说假话、做假账，操纵业绩、操纵并购；有的公司治理不规范，通过非法关联交易输送利益。这些违法违规行为损害市场信心，也最终伤害企业自身发展，得不偿失。
“药”：坚持以法律法规为准绳，认真学习遵守《证券法》《公司法》和《刑法》等法律法规，切实做到敬畏法治、尊法学法、守法用法、诚信合规。
三要敬畏专业，突出主业，自觉远离市场乱象。
“症”：少数上市公司偏离主业，脱实向虚，热衷于编故事、炒概念、搞不切实际的跨界并购，频繁变更融资用途，不仅不利于公司稳健长远发展，还损害投资者利益，扰乱市场秩序。
“药”：坚持正确的发展理念，扎根实体、练好内功，突出主业、做精专业，弘扬企业家精神和工匠精神，凭竞争力吃饭，促进市场正本清源。
四要敬畏投资者，回报投资者，积极践行股权文化。
“症”：有的具备条件的上市公司常年不分红；有的大股东利用自身的控制力，把手伸向上市公司，通过违规担保、资金占用等手段掏空上市公司；有的上市公司社会责任缺失，非法排污、制销伪劣产品，影响恶劣。这些行为侵害上市公司和投资者利益，对公共利益也造成了危害，最终都被投资者“用脚投票”。
“药”：打心底里尊重投资者特别是中小投资者，主动了解他们的诉求，持续优化投资者回报机制，做守底线、负责任、有担当、受尊敬的企业。
特别提示：三个多月前，易会满出任中国证监会主席，也曾在履新“首秀”的新闻发布会上，强调过必须坚持“四个敬畏”。这一次，“四个敬畏”中的“敬畏风险”被替换成了 “敬畏投资者”，这也体现出监管对投资者权益的保护越来越重视，而给投资者一个真实、透明、合规的上市公司，促进提高上市公司质量，是保护投资者合法权益的根本手段。
3.“上市公司和大股东必须牢牢守住‘四条底线’”
易会满强调，一是不披露虚假信息，二是不从事内幕交易，三是不操纵股票价格，四是不损害上市公司利益。对照这“四条底线”，上市公司要认真开展自查自纠。对于问题严重、拒不整改或整改不力的，证监会将综合运用监管措施、行政处罚、市场禁入、刑事移送等手段，追究公司特别是大股东、上市公司董监高、实控人的责任。
4.“信息披露是市场的生命线”
易会满指出，要通过持续监管、精准监管，坚持信披与治理并行，提高上市公司信息披露质量，督促上市公司和大股东讲真话、做真账。他强调，资本市场不仅是资金市场，也是信息市场。信息披露是这个市场的生命线，犹如“氧气”对人的重要性一样。有效的公司治理是保障信息披露质量的前提，也是衡量上市公司质量的重要标志。要通过公开透明的信息披露，让投资者看得见、看得清上市公司，更好地实现“用手、用脚投票”，同时强化对大股东、上市公司董监高的监督约束，促使其忠诚履职。
5.“加大惩戒力度，增强监管震慑力，让做坏事的人必须付出代价，让心存侥幸的人及时收手”
谈及统筹好提高监管效率与监管质量的关系，易会满提出，实施分类监管是基本方法，监管流程再造是重要基础，加强科技监管是有效手段，提高违规成本是核心举措。今年以来，证监会已对上市公司及相关主体立案28家次，其中涉及资金占用13家次、违规担保12家次。
6.“资本市场是一个生态体系，提高上市公司质量需要各方共同努力，共建良好生态。”
易会满就此提出“四个优化”：一是优化发展生态。二是优化中介生态。三是优化舆论生态。四是优化文化生态。证监会将会同市场各方，完善制度机制，加强政策协同，加快推进资本市场文化建设，为提高上市公司质量创造优良“软环境”。
7.“中介机构要发挥好‘看门人’作用”
易会满对中介机构做出强力表态：保荐承销、审计评估、法律服务等中介机构要归位尽责，切实发挥好资本市场“看门人”作用，严格履行核查验证、专业把关等法定职责，督促上市公司规范运作、真实披露。对于执业过程中未能勤勉尽责、甚至与上市公司等相关主体串通违规的，实行一案双查，决不姑息。
8.“不唯所有制，不唯大小，不唯行业，只唯优劣”
谈及深化资本市场改革，易会满提出三大措施： “立足增量优化、深化存量改革和完善基础制度”。
他表示，要坚持从源头上提升上市公司质量，杜绝病从口入。推动设立科创板并试点注册制平稳起步，真正落实以信息披露为核心的证券发行注册制，提高审核工作透明度和效率，增强发行上市标准的包容性和政策的可预期性，同时统筹推进相关上市板块的改革，畅通多层次资本市场机制，吸引更多各行各业的优质企业上市。继续保持IPO常态化，坚持竞争中性，不唯所有制，不唯大小，不唯行业，只唯优劣，切实做到好中选优。
9.“触及退市标准的企业坚决退市、一退到底”
易会满强调，要探索创新退市方式，实现多种形式的退市渠道。对严重扰乱市场秩序、触及退市标准的企业坚决退市、一退到底，促进“僵尸企业”“空壳公司”及时出清。
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