央广网财经北京1月9日消息（记者初日）在存款利率管制和投资渠道单一的情况下，银行理财产品成了不少居民的投资首选，认为有银行信用做背书非常稳妥。但中诚信国际昨天（8号）发布的分析报告显示，非保本浮动收益型理财产品的风险其实是银行承担了。随着理财产品资金规模的增长，银行承担的风险也越来越大。

　　相比定期存款，利率高了好几个点的银行理财产品颇受老百姓欢迎。

　　投资者：我一般买非保本的，最吸引人的地方就是利率高，银行的工作人员和我们说基本是没有风险的，至于钱投到哪里去，理财经理也没向我们主动提示过，在我们心目中买了这个就是相信银行。

　　有这种想法的投资者不在少数，数据显示，仅2014年上半年，全国银行业募集理财资金就超过49万亿元。一些银行把理财产品当做存款替代品经营，而刚性兑付的风险由银行承担，也就是说不管赔赚，都要返还投资者本金和收益。

　　但中诚信国际总裁助理黄灿说，银行理财业务大部分是债权类直接融资，风险难以避免。黄灿用资产管理产品举例。

　　黄灿：资产管理计划，它是证券公司发的一种。投一个项目，比如说房地产，有严格控制不能新增，但银行借证券公司资管产品的通道，再用理财投资管产品，你说这个链条有多长啊。

　　银行理财业务在银行表外核算，可以游离在现有监管指标之外，不受存贷比等指标限制。监管层意识到风险，2014年末就酝酿出台《银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，试图从根本上解决银行理财业务的刚性兑付问题，其中核心内容是推动银行理财产品逐步向净值型产品转型。

　　净值型理财产品与开放式基金类似，没有预期收益，实际用户获得的收益与产品净值有关。

　　但黄灿认为，银行理财产品向净值型产品转型还面临很大困难。

　　黄灿：基本上90%多不是净值型的，那转净值型信息披露要做到，还有净值每天都要估值，而且现在也没托管，银行理财托管在自己银行，也没有第三方审计，那你出来一个净值别人认吗？如果不认肯定找你扯皮啊。