当前，“能耗双控”已成为热点话题，随着限电限产措施在全国多个省市密集推开，有色金属、钢铁、化工、水泥等传统高能耗产业深受影响，处于下游的汽车产业链自然无法独善其身。

燃油车影响有限

与其他行业相比，汽车行业并非高能耗、高电耗行业，因此目前限电措施对燃油乘用车企业影响有限。相比之下，由于芯片等核心部件供应紧缺造成汽车供需缺口拉大，对乘用车企业影响更大。

目前乘用车企业限电影响并不大，但商用车因其生产资料和运输属性或受能耗双控冲击。此次限电限产地区，多为商用车生产制造业集中地区，势必影响企业生产，导致商用车生产供给减少，订单交付延迟或取消，运输需求减少，影响整个商用车产业链。

汽车本身以钢铁、化工、冶金等部分高耗能行业的产品为原材料，双控升级带来的原材料供给减少，涨价压力有可能再次来袭，自能耗双控发布以来，钢和铝的价格自底部分别上涨4%和16%，传导到汽车的生产成本上，整车端售价的增加就会更加明显。

整体判断限电限产对汽车行业三季度经营影响较小。如果四季度限电问题进一步加剧，部分企业的生产规模可能明显下降，从而影响盈利情况。

电动车冲击明显

随着“能耗双控”政策落地，电动车产业链中用电量大的电池厂“首当其冲”受到管控，不少加工厂因限电而停产、限产，已有整车集群地发布延长发货时间的通知。随着“限产令”推行，各类原材料涨价，磷酸铁锂电池价格大幅上涨，致使成本上升。

不过，也有很多电动车企表示，他们的电池订单基本上都是长单，短期价格上涨因素影响不大。在行业本身就缺乏芯片的情况下，适当降温和放慢一下发展脚步，也是为了走得更长和更远，车企可向高利润、高附加值的车型要效益，减少低价竞争的压力。

同时，电动车的使用也增加了一定电力消耗。面对这种情况，《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》提出到2025年，纯电动乘用车的平均电耗务必降至12千瓦时/百公里。如果无法做到转型升级，很可能被这一波浪潮淘汰出局。

长期或带来利好

从长远看，“能耗双控”对汽车业并非坏事。一方面，“能耗双控”的初衷是改变产业结构，对高能耗板块供给端产生持续压制，对清洁能源板块产生持续催化的升级转型。从宏观层面看，电动车行业将成为国家能源结构向清洁化，低碳化方向调整，交通领域能源消费向电气化转变趋势下的最大受益方。而国家出台的“能耗双控”政策及近期的限电限产措施也是围绕“碳达峰、碳中和”目标，不仅不会拖慢电动车行业的发展，反而会倒逼行业技术爆发和科技迭代，将对电动车持续发展形成长期利好。

目前我国电动车行业已处于世界相对领先地位，伴随着进一步加速低碳进程，向实现“碳中和”目标迈进，相信很快将会解决这些“成长中的烦恼”，成为能源电气化时代的领头羊。另一方面，“能耗双控”对传统汽车业是个警示，那些至今还没有转型新能源的汽车制造商务必行动起来，加速以电动车取代燃油车，甚至可以更进一步考虑生产更多、更好、更环保的汽车。不要再仅仅考虑眼下市场，要顺应全球环保节能的大趋势，这才是持久的发展之道。