1942年8月昆明西南联合大学航空系毕业，到贵州大定航空发动机制造厂任技术员。1944年10月赴美国，先后在赖康明发动机厂、普·惠航空发动机公司等地方学习。1947年10月至1948年10月，在北京大学工学院机械系任讲师。

    1948年11月，赴解放区石家庄参加革命，受到聂荣  同志的接见。1949年11月加入中国共产党，任重工业部航空筹备组组长。1951——1956年，先后任航空工业局科长、处长。参与了新航空工业的筹建工作。

    1956年，奉命赴沈阳黎明发动机制造厂（410厂）组建发动机设计室并任主任。在此期间领导研制了我国第一个喷气发动机型号——喷气教练用的喷发1A发动机。

    1961年，国家在沈阳组建国防部第六研究院航空发动机研究所（二所，606所），吴大观同志被任命为技术副所长。1963年参军，被授予上校军衔。“文化大革命”后期，1972年5月任606所革命会副主任，党委常委。1974年——1976年厂所结合，任410厂革委会副主任兼主抓厂所协调和心机研制的总工程师。1976——1978年任606所革委会主任、党委副书记。在606所工作期间，吴大观同志参与领导研制涡喷7甲（815甲），涡扇5（61F）和涡扇6（910）发动机。

    1978年初调任西安发动机制造厂（430厂）副厂长兼设计所所长，主抓涡扇9（斯贝）发动机的专利生产，组织了涡扇9发动机的总装、试车和赴英考核考察，并主编了《英国罗·罗公司斯贝发动机设计技术资料》、《斯贝发动机赴英高空台实验、部件强度考核试验结果技术资料》等。

    1982年8月至去世，吴大观同志在北京任航空工业部（后为航空航天工业部、航空工业总公司、中国一航集团公司）科技委常委、顾问。在此期间，他积极倡导、参与编制了《涡喷、涡扇发动机通用规范》、《涡浆、涡轴发动机通用规范》、《发动机结构完整性大纲》和《发动机结构设计准则研究报告（涡喷、涡扇）》等。主编了《涡扇发动机及其系统的性能研究》、《涡喷发动机试车中的性能研究与故障分析》等。参加航空发动机发展战略研究和许多重大科研项目的论证、评审和咨询，编写出版《航空发动机研制工作论文集》，为我国航空动力及航空工业的发展做出了重要贡献。

    吴大观同志曾任第三届全国人大代表，第五、第六、第七届全国政协委员。北航、南航、西工大兼职教授，中国工程热物理学会荣誉理事，1991年美国航空航天学会（AIAA）会员。1956年被评为国家二级工程师，1991年批准享受政府特殊津贴，1992年被授予航空航天工业部有突出贡献的老专家称号。